亿，长期借款一季度增加3.6亿，二季度增加1.44亿。因此在几大医院陆续投入运营后，日常资金开销数据还将继续增大。

目前未来之瞳医院运营已有一年，商洛国际医学医院也开始运营，截止最新披露的2020年三季报，公司实现营业收入10.72亿元，同比增长59.41%，净利润为-4.98亿元。

三季度单季的情况来看，公司季度营收达到4.32亿元，环比增长18.47%，单季净利润为-1.54亿元，亏损幅度环比基本持平。现金流方面，三季度单季的经营净现金流已转正，达到8672.3万元。

七、2020年定向增发

1、定增情况

2020年7月6日，国际医学发布公告，宣布计划由实控人刘建申先生单独吸纳新定增，根据公告，本次非公开发行募集资金总额为不超过10亿元（含本数），扣除发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还银行贷款。市场认为这是为了弥补西安高新国际医学中心前期巨额的费用支出。

国际医学认为，通过本次发行募集资金补充营运流动资金，可在一定程度上解决公司因医疗主业快速发展而产生的营运流动资金需求，提高公司的抗风险能力，增强公司总体竞争力，保障公司持续健康的快速发展。

截至2020年10月26日，定增已获批文，本次非公开发行股票事项共成一次反馈意见回复。

2、核心人员提供住房激励

为了留住核心人才，公司以自有资金人民币23,896.90万元购买西安自在置业有限公司开发的自在苑小区28套商品房（精装现房）作为公司医疗领军人才专家住宅，建筑面积共计7,777.31平方米，平均交易单价为30,726.43元/平方米。

八、盈利能力测算

1、对标高新医院基础营收测算

目前国际医学核心资产为四处，完全运营的医院为西安高新医院一期和商洛市第二人民医院，初期运营的西安国际医学中心，在建西安高新医院二期和商洛国际医学中心。

根据2019年年报，高新医院一期占据营收的83.4%，同时根据高新医院历史情况，如6年扭亏为盈、毛利率24.62-31.22%、净利率11-13%、床位数等信息，可做简单测算。

如西安国际医学中心、高新医院二期、商洛医院病床能按计划投入运营且利用率为100%，收费不变（由于西安国际医学中心税率25%，其他15%，因此收费系数乘1.2，商洛收入水平稍差营收乘0.8），净利润率11-13%的情况下（由于地区运营效率，净利润率商洛下调为8-10%，西安国际医学中心上下浮动更大给予8-15%），具体测算如下：

根据上表，可知在各个医院均不用6年的扭亏期的理想情况下，以高新医院一期盈利能力测算，可知企业利润第一年净利润预计为3